S&P 500 - ΕΒΔΟΜΑΔΙΑΙΟ ΣΧΟΛΙΟ 01/09/2013

[Stephanos]

Η αγορά κλείνει στα χαμηλά της εβδομάδας με τις τιμές να συσσωρεύουν πάνω από την μεσοπρόθεσμη ανοδική γραμμή τάσης.
Το ενδεχόμενο της ανοδικής αντίδρασης στο παρόν σημείο δεν μπορεί να αποκλειστεί παρά το γεγονός ότι παρόμοιες συσσωρεύσεις θεωρούνται ως bearish και συνεχιστές της προϋπάρχουσας τάσης. Στην περίπτωση της καθοδικής διάσπασης ο επόμενος στόχος εντοπίζεται στις 1600 μονάδες.

[attachimg=1]


Δυσοίωνες και αρκετά ανησυχητικές είναι οι ενδείξεις που λαμβάνουμε με βάση τα μεσο-μακροχρόνια δεδομένα των διαγραμμάτων μας. Οι ανησυχίες που είχα εκφράσει κατά τις προηγούμενες εβδομάδες φαίνεται να επιβεβαιώνονται και να ενισχύονται.

Θα ξεκινήσω με το εβδομαδιαίο διάγραμμα και το τελευταίο μεγάλο μαύρο κερί που δοκιμάζει την ανοδική γραμμή τάσης για την οποία έχω αναφερθεί στο προηγούμενο ημερήσιο διάγραμμα. Παρόμοια είναι και η συμπεριφορά του RSI όπου φαίνεται να δοκιμάζει και αυτός το μεσοπρόθεσμο στήριγμα του. Μία ανοδική αντίδραση θα ανακουφίσει την αγορά ενώ αντιθέτως η διάσπαση των πιο κάτω στηριγμάτων θα δημιουργήσει νέα σοβαρά προβλήματα στην τεχνική εικόνα της αγοράς.

[attachimg=2]


Μία άλλη ανησυχητική ένδειξη αφορά το μακροχρόνιο διάγραμμα για το οποίο έχω αναφερθεί τις προηγούμενες εβδομάδες. Οι τιμές φαίνεται για την ώρα να ακολουθούν το ίδιο πρότυπο και μοτίβο με τις κορυφώσεις του 2007 και 2011, γεγονός το οποίο μας θέτει σε εγρήγορση και μας προειδοποιεί για μία υπό διαμόρφωση μεσο-μακροχρόνια κορύφωση της αγοράς.

[attachimg=3]


Αλλά και στο μηνιαίο διάγραμμα η εικόνα δεν είναι και η καλύτερη. Τεχνική ζημιά δεν έχει επέλθει καθώς απαιτείται χρόνος για να αποτυπωθεί σε τέτοια διαγράμματα, το μεγάλο όμως μαύρο κερί και η καθοδική διάσπαση του επιπέδου των 70 μονάδων από τον RSI είναι από μόνα τους προειδοποιητικά στοιχεία που θα πρέπει να ληφθούν σοβαρά υπόψιν. Η ζώνη των 1552 - 1576 μονάδων είναι η σημαντικότερη στήριξη για τις τιμές στην περίπτωση της υποχώρησης των τιμών.

[attachimg=4]


Οι χαμηλοί όγκοι συναλλαγών των τελευταίων εβδομάδων υπήρξαν ένα ερωτηματικό το οποίο επιχείρησα να εξετάσω χρησιμοποιώντας τον κινητό μέσο των 4 ημερών. Τα αποτελέσματα ήταν άκρως αποκαλυπτικά και ταυτόχρονα ανησυχητικά. Διαπιστώνω πως κατά την διάρκεια σημαντικών κορυφώσεων οι όγκοι συναλλαγών φθίνουν σημαντικά και πως στην παρούσα χρονική συγκυρία η αγορά καταγράφει ίδιες τιμές με αυτές των κορυφώσεων του 2007 και 2011. Πρόκειται για μία ακόμη σημαντική προειδοποίηση και ένδειξη που προστίθεται σε όλες τις άλλες που έχουν αναφερθεί στο site αυτό κατά τις τελευταίες εβδομάδες. Πρόκειται για ενδείξεις και προειδοποιήσεις που μπορεί να επιβεβαιωθούν ή να ακυρωθούν από την αγορά αλλά που ποτέ δεν αγνοούμε ή παραβλέπουμε. Με αυτό τον τρόπο δουλεύει η τεχνική ανάλυση και έτσι θα συνεχίσουμε να την χρησιμοποιούμε.

[attachimg=5]

[Stephanos]

 :>live